物流金融业务主要有替代采购、信用证担保、仓单质押、买方信贷、授信融资、反向担保、保兑仓、融通仓等多种产品和银企合作模式。冷链物流由于流通产品的特性，需要结合冷链自身特点，在此基础上进行业务模式的结合与创新。

一、开展冷链物流金融的可行性

冷链的特点是“冷”，而灵魂在于“链”。冷链物流是一个涉及多个节点、多家企业、多种制冷温控物流设备的链条，是一个对资金、管理和技术都有很高专业要求的特种物流运作方式。冷链物流投资成本大，运营成本更高，对成本的上升和获利空间的压缩更为敏感，因而对业务模式的创新要求更为迫切。由于我国冷链技术的发展，冷冻类食品能存放较长的时间，这些都使得冷链物流引入供应链金融成为可能，冷链总成本的降低，除了使用通过协调和整合达到运营优化的策略以外，在资金流与物流的集成过程中，嵌入金融创新产品，即引入供应链金融，可以达到更好的优化效果。仓储客户在其冷库中储存的生鲜农产品客户由于资金占压，急需一笔资金进行经营周转，但因规模较小，资质较低，难以达到银行的融资门槛。如果以存货抵押方式，因非标准仓单，大部分银行尚未开展相应业务，且融资过程中的评估、登记等手续繁琐，成本也高。而如果把中小企业放到产业链上评判，由于供应链上下游有稳定的销售管道和资金往来，供应链金融就突破了商业银行传统的评级授信要求，也无需另行提供抵押担保。商业银行运用供应链金融业务，依托实体经济中供应链上的真实交易关系，利用交易过程中的应收账款、存货、预付账款以及未来货权作为质押或抵押品，为供应链上下游企业提供一系列融资产品，由此切实解决中小企业融资难的问题。

二、第三方冷链物流企业在供应链金融服务中的角色定位

在企业需要融资时，往往会求助于银行以获取贷款服务，然而银行由于担心企业尤其是中小企业的信用风险较大，可能会不愿意提供贷款服务。但是这时第三方物流企业可与银行结成联盟，因为第三方物流企业参与供应链的整个过程，包括采购、生产、销售等过程，对供应链各相关企业的运营状况了解较深，因此可以在一定程度上帮助银行监控借款企业的实际运营情况，以及监控其它的为借款所提供的质押物等，作为冷链供应链金融服务的主要协调者，可以为上下游中小企业提供冷链物流、信用担保服务，也可以为银行等金融机构提供资产管理服务（监管、拍卖等），搭建银企间合作的桥梁，在这种情况下可能会降低金融机构的风险，从而愿意为资金不足的中小企业提供贷款服务。 

三、万翔冷链物流金融方案---仅提供监管责任

鉴于目前我司冷库尚处于试运营阶段，公司与商户之间尚未建立良好稳定的合作关系，可以在万翔冷链公司、银行、商户三方合作中，首先以“租金贷”即6个月的小额贷款为三方合作切入点，经过一段时间的实验及合作磨合，可以研究进行深度合作。即银行向与万翔公司签订租赁合同的商户，根据商户应缴纳租金，配予一笔小额的信用贷款，期限6个月，6个月后根据我司冷库物流信息平台所收集数据情况，向合作情况良好，并且符合条件的商户，在原有贷款产品品种下提升贷款额度，或者转换贷款产品品种，如“冻库贷”、“物流贷”或其他客户愿意接受的贷款模式，提升商户的贷款额度，以进一步满足商户日常资金周转需求。“冻库贷”是针对冷链产业链中固定于冻库市场中经营的批发类商户，基于冷链商户的经验规模、经营年限及资产实力与商户在市场中租赁的的冻库面积，结合银行授信产品标准，以目标客户冻库租赁面积为基础，同时参照其他规律性指标，包括：冻库租赁价格、库存价值、库存周转率、销售额等，最终将冻库面积与贷款金额之间形成比例关系，以冻库面积确定贷款金额。比如租赁面积50-100平米配额30万，冻库面积100平米以上配额50万额度，借款商户需要提供租赁合同、管理方开具的租金收据，商户（借款人）家庭及企业净资产不低于100万元等。我司作为监管方，可根据客户在银行办理贷款情况，适当收取一定比例的管理费。这样的角色定位更符合我司的实际情况，主要风险由银行承担，我司仅为银行提供商户的经营信息、仓库货品的流动情况，不承担连带担保责任，避免金融坏账风险。